浅歇2日后,再续雄风!寒武纪涨逾2%,科创人工智能ETF华宝(589520)大涨3%!机构:Agent或开启下一轮涨价

  浅歇2日后,重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝(589520)再续雄风 ,场内价格盘中大涨3.34%,现涨2.78% 。

浅歇2日后,再续雄风!寒武纪涨逾2%	,科创人工智能ETF华宝(589520)大涨3%!机构:Agent或开启下一轮涨价-第1张图片

  成份股方面,思看科技领涨超9%,凌云光涨逾8%;权重股方面 ,寒武纪 、澜起科技涨超2% ,芯原股份涨逾4%。

  在AI热潮推动下,半导体方向正在经历一轮罕见的大行情,即便经历大幅上涨 , 著名经济学家洪灝认为,半导体行情还没有走完。今年AI Agent开始改变物理世界,对存储半导体产生爆炸性需求 。很多存储公司业绩实现十几倍、几十倍的增长 ,并且未来两年的产能或已全部卖完。半导体的盈利至少未来两年无法证伪,行情一时半会儿走不完。

  展望后市,国泰海通证券认为 ,AI Agent从“聊天”向“行动 ”的进化,预计将开启下一轮产业链通胀周期 。Agent落地,使Token消耗量实现指数级跃升(2024-2025年增长300多倍) ,供需矛盾将进一步加剧,预计引发全产业链新一轮资源争夺与价格上行 。AI产业链通胀已从上游核心硬件扩散至中下游全产业链,形成系统性成本传导。当前AI驱动的全产业链涨价潮正重塑半导体价值分配格局 ,掌握核心壁垒的上游环节将主要受益。

  值得关注的是 ,业绩层面,寒武纪3月成功“摘U”,标志着AI企业从技术投入期 ,迈入商业回报期 。受益于AI算力驱动,国产AI产业链或迎业绩拐点。产业层面,市场可能低估了DeepSeek-V4发布对于国产算力产业链的带动。国泰君安证券表示 ,DeepSeek-V4与国产芯片的原生适配取得关键进展,或将重塑全球AI产业链的利润分配格局,硬件端有望优先享受行业发展红利 。

  展望后市 ,银河证券表示,2026年全年坚定看好AI主线。中信建投证券指出,一季报业绩验证显示 ,AI算力板块已从“主题概念”向“业绩兑现 ”阶段过渡,横向对比全市场,仍属于稀缺的高成长赛道。东方证券认为 ,包括国产算力芯片、超节点在内的国产算力相关产业链有望加速放量 。

  【国产替代之光 ,科创自立自强】

  科创人工智能ETF华宝(589520)及其联接基金(联接A:024560,联接C:024561)重点布局国产AI产业链,成份股囊括国产GPU龙头(如寒武纪) ,国产ASIC龙头(如芯原股份) 、AI应用龙头(如金山办公),半导体行业权重占比近一半,具备较强进攻性;软件行业权重占比超三成 ,有望受益于AI应用补涨行情。同时,该ETF是融资融券标的,是一键布局国产算力的高效工具。

  风险提示:科创人工智能ETF华宝被动跟踪上证科创板人工智能指数 ,该指数基日为2022.12.30,发布于2024.7.25,该指数2023年、2024年的年度涨跌幅分别为:12.68%、32.36% ,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现 。本文中提及的个股 、指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议 ,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险 ,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股 、评论、预测、图表 、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责 。另 ,本文中的任何观点 、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任 。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现 ,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。

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